حپارسا واجد شرایط سرمایهگذاری کم ریسک

معتقدم شرکت حمل و نقل پارسیان (  حپارسا  )   واجد   تمام   شرایط   سرمایهگذاری کم   ریسک   است. علل:

1- کوچکی شرکت: با 250M سهم یکی از شرکتهای خیلی کوچک و لذا چابک بازار است.
2- در حال حاضر سود اعلامی برای هر سهم (EPS=811) واقعی و مناسب است.
3- احتمال تعدیل مثبت سود با افزایش نرخ سوخت وجود دارد.
4- شرکت 1000 واگن مخزنی حمل سوخت دارد که قیمت هر یک حدود 40 تا 50 هزار دلار است یعنی دارایی شرکت چیزی حدود 400 میلیارد تومان است که حداقل 3 برابر ارزش بازار آن است.
5- شرکت صاحب مقتدری مثل غدیر دارد.
6- تقسیم سود سالانه مناسبی دارد.
7- ترازنامه عالی است: بدون هزینه مالی و بدهی بلند مدت دیگر.
8- حدود 40 تومان بر هر سهم انباشته و اندوخته دارد.
9- سهم بزرگی از یک بازار استراتژیک را در اختیار دارد. نه سوخت رسانی به نیروگاهها قابل تعطیل شدن است و نه شرکت دیگری میتواند با قیمتهای فعلی واگن بخرد و با آن رقابت کند.

تنها عیب آن این است که سود مجمع را دیر پرداخت میکند.

با این تفاسیر قیمت 450 تومان شیرین و تا 500 تومان ارزشمند است و جایگزین مناسبی برای سپرده بانکی محسوب میشود و در دراز مدت حتی کم ریسکتر از سود بانکی است!
مخابرات و همراه اول نیز چنین هستند ولی هم بسیار بزرگ و لذا کُند هستند و نیز تعدیل مثبت سود آنها نامحتمل یا کم است.